美国《时代周刊》2009年7月15日文章：阿里巴巴助中小企业破信贷难题 记者：奥斯丁•拉齐（ AUSTIN RAMZY）

中国政府在抵御全球经济衰退方面最重要的举措之一即放宽信贷。为了让企业保持流动性，中央政府要求银行打开信贷闸门，而银行家们也确实做到了。中国人民银行估计，仅六月份中国新增贷款就达2240亿美元，使得上半年的贷款总额达1.08万亿美元，比2008年全年贷款总额还高出50%。

但这批贷款目前主要流向大型国有企业，尚未惠及民营中小企业。尽管经济危机已稍显缓和，但中小企业要获得贷款仍非易事。虽然民营企业比国企创造了更多的就业岗位，但《人民日报》六月下旬的报道称，中小企业只获得了贷款总量的不足5%。

这种不平衡使得小企业主不得不寻求其他借贷渠道。在许多地区，中小企业被迫通过传统借贷方式、同行拆借甚至是高利贷获取贷款。中国社科院农村发展研究所副所长杜小山说，经济放缓时，这种非正式融资方式就更加受欢迎。他说，“小企业和乡村企业很难获得银行贷款，所以非正式的借贷就越来越多。”

这其中，B2B网站阿里巴巴也设计了更具创新性的方案。去年，公司创始人马云就开始担心经济寒冬对阿里巴巴3200万会员的影响。“他让手下都出去考察，并考虑怎样在不景气来临时帮助我们的客户，”阿里巴巴的国际事务副总裁约翰•斯佩里奇（John W. Spelich）说。

结果是他们设计了一个类似配对的服务，为会员和银行牵线搭桥。该服务去年在浙江开始提供，600家企业通过阿里巴巴获得了来自中国建设银行和工商银行超过1.46亿美元的贷款。今年，这一服务扩展到广东、山东、江苏和若干沿海城市如上海和深圳。包括中国银行、招商银行、浦发银行在内的另外七家银行也加入进来。阿里巴巴希望能促成8.78亿美元以上的贷款。大约九千家企业已经提出了贷款申请。

民营小企业很难获得贷款的主要原因是，中国还未建立起一个完善的信用评级体系。“银行倾向于把贷款借给大公司完全可以理解，”斯佩里奇说，“他们本能上不会向只有五个员工的小公司贷款。”银行认为小企业是资质较差的贷款申请者，因为后者往往生命周期较短，财务记录不健全，也缺乏重要的财产或其他形式的抵押物，杜小山说。而借给国有企业至少默认有政府为之担保，或确保公司不会突然倒闭。

由于阿里巴巴拥有会员企业的许多详细信息，如该企业产生的网络流量类型，他们因此可以向银行提供补充数据，帮助评价该公司的可信度。“我们并不想替代大银行的地位，我们只是帮助银行了解通常他们不与之打交道的一类企业家。”

对杭州大丰家私有限公司CEO王保国来说，通过阿里巴巴得到的2笔贷款就是保证了能够以低成本采购原材料的现金。这个成立七年的公司雇佣了150人，制造木质家具。尽管有这样的经验，杭州大丰却通常不会从传统渠道贷款。“像我们这样的小公司，远远不能满足银行的贷款资质要求，所以我干脆不去麻烦，”王说。通过阿里巴巴的服务，该公司得到了一笔10万美元的贷款。在还完之后，他们再度申请，并很快得到了22万美元的第二笔贷款。王保国觉得这在传统银行信贷方式下似乎不可能。“大多数的银行都把贷款标准定的很高，能满足条件的小企业非常少，”他说。

另一方面，一些小型商业银行也开始尝试借给小企业，杜小山称。其他的措施包括网站提供在线信贷市场，而需要放贷或借贷的一方可以在线贴出借贷条款并寻求交易。但到目前为止，交易量还很低，交易条款也受到限制。“还有很多方法等着我们去探索，我们不应该局限于单一的模式，”杜说。

尽管新的融资方式正在缓慢地为中小企业带来资金，但下半年的形势却并不乐观。上半年银行放出的大量贷款也增加了坏账的风险，并对金融系统产生影响，从而延缓经济复苏的进程。一些经济学家称，决策者在下半年将希望收紧信贷。他们的挑战是，确保中小企业在信贷收紧时不会受到进一步负面影响。